Сделки с привлечением заемных средств и частных инвестиций

Что такое финансовый выкуп?

Финансовый выкуп или выкуп с использованием заёмных средств (LBO) — это покупка компании с привлечением значительного количества заёмных средств, преимущественно в форме кредитов или облигаций. Компания-покупатель, обычно частная инвестиционная фирма, совершает покупку за счёт комбинации собственного и заёмного капитала, который состоит из активов компании-цели. Привлекая большее количество заёмных средств в капитал, компания-покупатель может сократить долю участия инвесторов. Частные инвестиционные фирмы часто используют LBO для приобретения компаний со стабильным денежным потоком и высокой рентабельностью, чтобы привлекать инвесторов ценными активами и выплатами дивидендов.

Виды финансового выкупа

Существует несколько видов выкупа с использованием заёмных средств с различными характеристиками. Рассмотрим подробнее три самых распространённых вида:

• Выкупы с мажоритарной долей заёмных средств

  Для привлечения крупной доли заёмных средств частная инвестиционная фирма приобретает большинство акций целевой компании, с помощью первичного публичного размещения акций (IPO) или покупки долей у акционеров. Затем частная инвестиционная фирма использует эти активы в качестве залога для получения кредита в банке или другом финансовом учреждении. Этот кредит окупает инвестиции частной инвестиционной фирмы, а также используется для погашения долгов (если такие имеются).

• Выкупы с миноритарной долей заёмных средств

  В этом случае частная инвестиционная фирма приобретает, вместо контрольного пакета акций, миноритарную долю целевой компании, часто совместно с другими инвесторами. Частная инвестиционная фирма может также использовать заёмные средства для инвестиций.

• Мезонинное финансирование

  Мезонинное финансирование — это сочетание заёмного и акционерного финансирования. Частная инвестиционная фирма приобретает миноритарную долю целевой компании, используя заёмное финансирование под залог активов компании. Часть покупки финансируется собственным капиталом частной инвестиционной фирмы.

Преимущества финансового выкупа для владельцев бизнеса

Финансовый выкуп может стать выгодным вариантом для предпринимателей, которые хотят выйти из своей нынешней компании или вывести свой бизнес на новый уровень. Потенциальные преимущества такого решения:

• Оптимизация денежного потока

  Финансовый выкуп может обеспечить владельцу бизнеса высокую окупаемость его акций.

• Возможности для роста

  Частные инвестиционные фирмы, как правило, обладают навыком масштабирования бизнеса и помогают компаниям выходит на новые рынки или разрабатывать новые продукты.

• Возможность выйти на пенсию

  Финансовый выкуп может стать возможностью для владельца бизнеса покинуть компанию и уйти на заслуженную пенсию.

Риски и сложности, связанные с финансовым выкупом

Несмотря на то, что финансовый выкуп предлагает предпринимателям множество преимуществ, он сопряжён с рисками и трудностями. Такими как:

• Долговые обязательства

  Компания-цель обязана погасить задолженности, что может быть очень затратным и повлиять на движение денежных средств.

• Риск дефолта или банкротства

  Если компания-цель не сможет погасить задолженность, она может нарушить свои кредитные обязательства или даже обанкротиться.

• Изменения руководящего состава и стандартов работы

  Частные инвестиционные фирмы часто привлекают новые управленческие команды и вносят изменения в деятельность компании для повышения эффективности и роста прибыли.

Вывод

Финансовый выкуп может стать выгодным вариантом для предпринимателей, которые хотят выйти из своей нынешней компании или вывести свой бизнес на новый уровень. Узнав, в чём заключается выкуп акций с привлечением заёмных средств и ознакомившись с законодательством о прямых инвестициях, вы сможете принимать обоснованные решения касательно своего бизнеса. Не забывайте проводить тщательную юридическую экспертизу и обязательно ведите переговоры с потенциальными покупателями или инвесторами. При грамотном планировании и проведении финансовый выкуп может помочь владельцу бизнеса достигнуть своих целей.

Юридическое сопровождение Bukh Law P.A. финансового выкупа и прямых инвестиций:

1. Юридическая экспертиза:

   Проведение тщательных расследований и анализа финансовых, операционных и других показателей целевой компании для выявления потенциальных рисков и возможностей.

2. Переговоры о приобретении и документация:

   Помощь клиентам в проведении переговоров и составлении договоров купли-продажи, соглашений о покупке активов, соглашений о покупке акций и других документов по сделкам, связанным с финансовым выкупом.

3. Финансирование и реструктуризация задолженности:

   Мы предлагаем клиентам варианты финансирования, реструктуризации задолженности и стратегии рефинансирования для оптимизации финансовых операций по выкупу акций.

4. Соблюдение нормативных требований:

   Обеспечение соблюдения соответствующих нормативных требований, таких как законы о ценных бумагах, антимонопольные законы и другие нормативные акты, которые относятся к частным инвестициям.

5. Налоговое планирование и структурирование:

   Мы помогаем с налоговым планированием и структурированием для оптимизации эффективности финансового выкупа, таким образом минимизируя налоговые обязательства и увеличивая налоговые льготы.

6. Разрешение споров и сопровождение судебных разбирательств:

   Представление интересов клиентов в спорах, связанных с финансовым выкупом, включая споры по контрактам, споры акционеров и споры о легитимности действий регулирующих агентств.